БОЛЬШОЙ ТРАНСФЕР 2024 – > 104
orig date 2023-09-22 12:45:08
16:01 22-09-2023
Фондовый рынок — опасное место, где большинство, поверив в «вечный рост», теряет все сбережения. В первую очередь это касается новичков, приток которых на российский рынок ценных бумаг в надежде спастись от инфляции бьет в этом году все рекорды.
Особенно опасна ситуация, когда новички пришли в фазе активного роста рынка как в 2023 году. В прошлой моей колонке я объяснял причины такого взрывного роста цены акций. Таким образом, многим новоиспеченным инвесторам теперь кажется, что они «поймали Бога за бороду» и им не нужно заниматься самообразованием или пользоваться услугами доверительного управления от опытных инвесторов, а достаточно купить акции по совету «гуру» из Телеграм-каналов и, спустя время, просто забрать свою прибыль.
Первый (но, поверьте, далеко не последний) тревожный звоночек для горе-инвесторов прозвучал в сентябре. Нахваленные Телеграм-каналами, зачастую убыточные российские компании 3 эшелона одна за одной начали падать, теряя до 70% от своей стоимости за считанные дни. Ярким примером является компания ОВК, производитель вагонов. ОВК долгое время имеет проблемы с бизнесом, но это не помешало ей к сентябрю показать более чем 200% рост стоимости акций с начала года. Дельцы, стоящие за разгоном цены акций со 100 до 300 рублей, скорее всего, свои акции продали близко к пиковому значению, а ничего не понимающие новички продолжали покупать, ожидая дальнейшего роста к 500, а то и 1 000 рублей за акцию.
Как гром среди ясного неба появилась новость о допэмиссии акций ОВК, что всегда расценивается как негативная новость для инвесторов по причине размытия стоимости компании на большее количество акций.
Инвесторы начали судорожно продавать акции ОВК, попутно руша весь рынок, поскольку многие торгуют на заемные средства, которые выдавались им под залог, в том числе и акций ОВК. Когда залог начал таять, брокер потребовал свои деньги обратно. Для выплат долга брокеру принудительно продавались (марджин-колл) другие активы на счетах инвесторов.
Итогом такой «кровавой бани» стал откат многих компаний 3 эшелона к уровням начала года. Так, ОВК опустилась обратно к 100 рублям за акцию, где и начинала 2023 год, что означает с учетом инфляции и валютной переоценки падение ее реальной стоимости. Такой урок стоил многим неопытным инвесторам своих сбережений. В социальной сети «Пульс» инвесторы обвиняли кого угодно в своих финансовых потерях — регулятора, руководство компаний, «гуру» из Телеграм, но только не себя.
Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом получает деньги, а человек с деньгами приобретает опыт.
Рыночные манипуляторы и опытные инвесторы хорошо поживились деньгами новичков, преподав им урок, что фондовый рынок — это не место, куда приходят за легкими деньгами. Для того чтобы зарабатывать на бирже, как и в любом другом деле, нужно совершенствовать свое мастерство и не ждать быстрых результатов. Нельзя стать мастером, не побыв подмастерьем. Рискованность ваших инвестиций должна расти пропорционально вашим знаниям. Нет ничего постыдного в инвестициях в низкорисковые государственные облигации, а уже с ростом навыков вы добавите к ним акции, фьючерсы и опционы.