Telegram вновь готовится к IPO – на этот раз оно намечено на…

Telegram вновь готовится к IPO – на этот раз оно намечено на второй-третий квартал 2025 года. В рамках подготовки к нему клиентам начали предлагать купить на вторичном рынке облигации Telegram, выпущенные в 2021 году – их при IPO можно будет конвертировать в акции.

Как следует из презентации, конвертация будет происходить с дисконтом: 10% дисконт, если IPO состоится до марта 2024 года, 15% дисконт, если IPO состоится до марта 2025-го и 20% дисконт, если IPO состоится до марта 2026-го. Если оно не состоится, инвесторам в любом случае обещают погасить облигации в 2026 году. В частности, в презентации говорится, что на момент заключения расчетного контракта базовый актив (то есть облигации Telegram с купоном в 7%) не приобретен. «В случае, если БКС не удастся приобрести базовый актив, клиентам будут возвращены деньги с доходностью в 3% годовых», — отмечается на этом же слайде.

В 2021 году, когда Telegram впервые разместил собственные пятилетние облигации, компании удалось привлечь от инвесторов $1 млрд. В апреле того же года Telegram провел новое размещение облигаций на $750 млн. На тот момент IPO планировалось провести до конца 2021 года. Для размещения Telegram рассматривал одну из азиатских биржевых площадок.

Сейчас, как следует из презентации БКС, 100% акционером Telegram остается Павел Дуров. Суммарные долговые обязательства компании – $2 млрд. @banksta