Современные исследования экономик стран третьего…

Современные исследования экономик стран третьего мира и имеющийся советский опыт указывают на вероятное направление развития долгосрочного заимствования у населения – выигрышные займы. Недавно были опубликованы результаты проводившегося в Мексике исследования, в ходе которого была установлена зависимость между склонностью населения к открытию депозитов и возможностью получения по ним выигрыша. В рамках исследования в 40 из 110 банковских отделений одного мексиканского банка в 19 штатах в течение двух месяцев предлагались так называемые «сберегательные счета с призовой привязкой», по которым, вместо фиксированной процентной ставки, выдавались лотерейные билеты пропорционально сумме, внесенной на вклад. Затем измеряли влияние акции на открытие счетов, депозиты и сбережения в течение последующих пяти лет. Принять участие в лотерее можно было открыв новый счет в одном из отделений в течение двух месяцев. За каждые 50 песо, внесенных на вклад, владельцу выдавался один лотерейный билет; в конце каждого лотерейного месяца банк разыгрывал тысячу небольших призов по 400 песо и два крупных приза по 10.000 песо. Характерно, что ожидаемая доходность вкладчиков была заранее неизвестна, поскольку зависела от общего объема суммы вкладов, но постфактум она была эквивалентна годовой процентной ставке всего в 1,4%. Во-первых, предложение PLS увеличило количество новых открытых счетов за два месяца на 36% по сравнению с контрольными отделениями, причем со временем рост увеличивался. Также, на основе данных центрального банка Мексики, было установлено, что 96% тех, кто открыл эти счета в течение срока проведения эксперимента, ранее не пользовались услугами банков. Во-вторых, превышение количества депозитов в экспериментальных отделениях, по сравнению с контрольными, сохранялось долгое время после прекращения действия эксперимента: поток новых депозитов в этих отделениях оставался более высоким в течение трех лет после его окончания. Устойчивое увеличение числа депозитов, в свою очередь, привело к росту объема сбережений. Разница между экспериментальными отделениями и контрольными в объеме сбережений статистически значима в период примерно от восьми месяцев до 2,5 лет после окончания проводимой акции. Таким образом, даже краткосрочная двухмесячная акция может вызвать устойчивый рост притока депозитов и объема сбережений. Отличие от мексиканского опыта заключается в том, что в России существует сложность с привлечением средств граждан не на короткий, а на длительный срок: статистика показывает значимое перетекание средств из долгосрочных депозитов в краткосрочные. В то же время всеми значимыми акторами с прошлого года отмечается необходимость привлечения денежных средств населения на длительный срок для формирования стабильного источника трансформации российской экономики. При этом есть советский успешный опыт долгосрочного привлечения денежных средств – выигрышные займы, срок погашения которых с 1936г. стандартно составлял 20 лет. Кстати, в 1930-е годы выпускались выигрышные займы «на развитие промышленности, переоснащение армии и постройку пограничных укреплений». Представляется, именно этот способ станет основным в части привлечения денежных средств населения. С учетом склонности граждан к азартным играм и желанию быстрого, фактически – случайного, обогащения, что показывают даже исследования игроков на бирже, подобные виды заимствования могут быть востребованы и стать постоянным источником финансирования экономики, т.к. лотереи, как показывают другие исследования, вызывают привыкание.